Megatrends entdecken

Was ist themenbasiertes Investieren?

Megatrends sind mächtige transformative Kräfte, die die Entwicklung der Weltwirtschaft beeinflussen können. Denn sie verändern die Prioritäten, die sich Gesellschaften setzen, treiben Innovationen voran und definieren Geschäftsmodelle neu. Ihr Einfluss kann sich nicht nur darauf auswirken, wie wir leben und unser Geld ausgeben, sondern auch auf politisches Handeln und Unternehmensstrategien. Im Zentrum unserer Philosophie für themenbasiertes Investieren stehen fünf Megatrends: rasante Urbanisierung, Klimawandel und Ressourcenknappheit, Verlagerung der wirtschaftlichen Machtverhältnisse sowie demografischer und sozialer Wandel – alle werden vom letzten Megatrend angetrieben: dem technologischen Durchbruch.

Das Potenzial für eine strukturelle Veränderung zu identifizieren und frühzeitig in den erwarteten Wandel zu investieren kann ein zentraler Faktor für eine erfolgreiche Kapitalanlage sein. Hier bietet sich Anlegern die Chance, ihre Portfolios auf ein langfristiges Wachstum auszurichten. Mit anderen Worten: In die Zukunft zu investieren ist entscheidend, um die eigene Zukunft abzusichern.

Risiko für Ihr Kapital. Der Wert von Anlagen und die damit erzielten Erträge können ebenso gut sinken wie steigen und sind nicht garantiert. Daher besteht die Möglichkeit, dass ein Anleger den ursprünglich investierten Betrag nicht vollständig zurückerhält.

Themenbasiertes Investieren bei BlackRock

Die thematische Fondspalette von BlackRock & iShares ist darauf ausgelegt, an den langfristigen Effekten dieser Megatrends zu partizipieren. Sie umfasst sowohl indexbasierte als auch aktiv verwaltete Fonds.

Unsere Thematic Research and Investment Group (TRIG) identifiziert langfristige Themen, die von einem oder mehreren der fünf globalen Megatrends angetrieben werden. Ergänzend dazu arbeitet sie mit externen Ressourcen zusammen, um Trends aufzuspüren. Anschließend entscheidet sie, ob sich das Thema besser für einen indexbasierten oder einen aktiven Ansatz eignet.

• Index: Begrenztes Anlageuniversum, geringe Abweichungen unter den Unternehmen und wenige Börsengänge (IPOs).
• Aktiv: Breites Anlageuniversum, bedeutende Abweichungen unter den Unternehmen und viele Börsengänge.

RISIKO: Es gibt keine Garantie, dass Researchkompetenzen zu einem positiven Anlageergebnis beitragen.

Neue Technologien bilden das Herzstück aller fünf Megatrends. Denn sie haben das Potenzial, Lösungen für drängende Fragen anzubieten oder die Trends weiter zu beschleunigen. Es braucht bahnbrechende Innovationen, um Herausforderungen großen Maßstabs zu begegnen, etwa den alternden Volkswirtschaften oder dem Klimawandel. Aber innovative Lösungen zielen auch auf vergleichsweise kleine Probleme, wie zum Beispiel Zahlungswege und Streamingmöglichkeiten. In diesem Umfeld sind disruptive Innovation und thematisches Anlegen mehr als willkommen.

Städte waren schon immer Drehscheiben für Talent, Kapital und Innovation. Im letzten Jahrzehnt entstanden in den Schwellenländern Hunderte von Großstädten, die erhebliche Infrastrukturinvestitionen anziehen. Urbane Zentren wie San Francisco, London, Paris und New York waren angesichts ihrer hohen Bevölkerungsdichte und der vielen Einwohner bereits in der Vergangenheit ideale Plattformen für Existenzgründungen. Ein besseres Verständnis der Vorteile und Herausforderungen, die die Städte der Zukunft meistern müssen, kann dazu beitragen, Quellen künftigen Wachstums zu identifizieren.

Veränderungen in der Bevölkerungsstruktur weltweit haben Herausforderungen und Chancen im Gepäck, für Gesellschaften ebenso wie für Unternehmen. Kräfte, die diesen Megatrend antreiben, sind zum Beispiel die alternde Bevölkerung in den Industrieländern und China, die Arbeitsplatzaussichten, der Migrationsdruck, das Ungleichgewicht der Qualifikationen und radikal andere Prioritäten bei der jüngeren Generation.

Bevölkerungswachstum und die steigende Nachfrage nach Nahrung, Energie und Rohstoffen belasten weiterhin die endlichen Ressourcen unseres Planeten. Drängende Fragen sind: Wie lassen sich die Energieeffizienz verbessern, die Lebensmittelverschwendung reduzieren und Alternativen für knappe Ressourcen finden? Der Bedarf an Lösungen war noch nie so groß wie heute. Hinzu kommt, dass die weltweiten Emissionen stetig steigen mit der Folge, dass sich die Debatte rund um den Klimawandel und mögliche Lösungen verschärft hat.

Die Entwicklungsländer haben in den vergangenen 20 Jahren von zunehmender Globalisierung und der Verlagerung der Fertigung nach Asien profitiert. So kam es zur Ausbildung einer aufstrebenden Mittelschicht, insbesondere in China, die die Region zu einem wichtigen Anlaufpunkt für globale Unternehmen machte. Wir sind der Auffassung, dass die Schwellenländer inländischen und multinationalen Unternehmen auch weiterhin ein beträchtliches Wachstumspotenzial bieten.

¹Der Fonds zieht qualitative (urteilsbasierte) und quantitative (mathematische oder statistische) Analysen eines breiten Spektrums wirtschaftlicher Daten und Marktverhaltensweisen heran, um langfristige Themen und kurzfristigere thematische Trends zu identifizieren und Engagements in ihnen aufzubauen, um so an den fünf „Megatrends“ zu partizipieren.